Combien suffit-il ?
La réponse traditionnelle est 25× vos dépenses annuelles — la règle des 4 %. Si vous voulez dépenser $60k/an à la retraite, il vous faut $1.5M investis. Ce calcul vient de l'étude Trinity, qui a testé les retraites historiques sur 30 ans et constaté que des taux de retrait de 4 % survivaient à pratiquement toutes les conditions de départ, y compris 1929 et 1973.
Les planificateurs modernes recommandent souvent 3,25 à 3,5 % pour des retraites plus longues (40 ans et plus) ou des marges de sécurité plus élevées. Le risque de séquence de rendements — un mauvais marché dans vos premières années de retraite — est la plus grande menace. Conserver 2 à 3 ans de dépenses en obligations/liquidités lisse la trajectoire pour ne jamais vendre des actions à perte.
Frequently asked questions
Combien me faut-il pour prendre ma retraite ?
Un raccourci courant est 25× vos dépenses annuelles souhaitées (la règle des 4 %). Si vous voulez $60,000/an à la retraite, visez $1.5M investis. Cela suppose une retraite de 30 ans avec un portefeuille diversifié. Des retraites plus longues ou des dépenses plus élevées nécessitent des multiples plus grands (30–33×).
C'est quoi la règle des 4 % ?
La règle des 4 % dit que vous pouvez retirer sans risque 4 % de votre portefeuille l'année 1, ajuster à l'inflation chaque année, et avoir de fortes chances de ne pas le vider sur 30 ans. Elle s'appuie sur des données historiques du marché américain (étude Trinity). Les variantes modernes recommandent 3,25 à 3,5 % pour des retraites plus longues ou des marges de sécurité plus grandes.
C'est quoi le risque de séquence des rendements ?
Les rendements des 5 à 10 premières années de retraite comptent démesurément. Un mauvais marché en début de retraite — pendant que vous retirez — peut altérer de façon permanente votre portefeuille, même si les rendements moyens à long terme vont bien. Atténuez en conservant 2 à 3 ans de dépenses en liquidités/obligations, afin de ne jamais vendre des actions à perte pendant une baisse.
Dois-je compter sur la Sécurité sociale ?
Oui, mais escomptez-la. Incluez votre prestation projetée dans le revenu de retraite mais planifiez comme si elle délivrait 70 à 80 % des montants promis — le Trust Fund devrait exiger des réductions de prestations ou des hausses d'impôts vers 2033 si le Congrès n'agit pas. Une planification prudente suppose des prestations partielles.
Différence entre « taux de retrait sûr » et « taux de retrait perpétuel » ?
Le retrait sûr (4 % sur 30 ans) épuise le capital lentement — vous pouvez finir avec un solde important, ou mourir sans rien, selon les rendements. Le retrait perpétuel (~3 à 3,5 %) préserve le capital en termes réels indéfiniment, utile si vous voulez laisser un héritage ou couvrir le risque de longévité.