退休计算器

多少才算够？

传统答案是年度开支的25倍——即4%法则。如果您希望退休后每年花费$60k，那就需要积累$150万的投资。这一算法来源于三一研究（Trinity Study），该研究测试了历史上30年退休期的结果，发现4%的提取率几乎在所有起始条件下都能撑住，包括1929年和1973年这样的极端年份。

现代理财规划师针对更长的退休期（40年以上）或需要更大安全边际的情况，往往会建议3.25–3.5%。收益顺序风险——即退休头几年遇到熊市——是最大的威胁。将2–3年的生活开支放在债券或现金中，可以平滑收益曲线，避免您在股票亏损时被迫卖出。

我需要攒多少钱才能退休？

一个常见的速算法是：期望年度支出的25倍（即4%法则）。如果您希望退休后每年花$60,000，那就瞄准$1.5M的投资额。这假设是30年退休期、组合分散投资。若退休期更长或支出更高，则需要更大的倍数（30–33×）。

什么是4%法则？

4%法则说的是：您可以在退休第1年从组合中提取4%，并在之后每年按通胀调整，这样有较高概率在30年内不耗尽本金。它基于美国市场的历史数据（三一研究）。现代变体对于更长的退休期或更高的安全边际，建议3.25–3.5%。

什么是收益顺序风险？

退休头5–10年的收益对最终结果有超常比例的影响。退休初期恰逢熊市——而您又在提取——会对您的组合造成永久性损害，即使长期平均收益仍然不错。缓解办法是保留2–3年开支的现金或债券，这样在下行期间您就不必在股票亏损时被迫卖出。

要把社保算进去吗？

要算，但要打折扣。把您预计的社保金计入退休收入，但按实际能拿到承诺金额的70–80%来规划——如果国会不采取行动，社保信托基金预计在2033年前后就会被迫削减福利或加税。保守规划假设只能拿到部分福利。

"安全提取率"和"永续提取率"有什么区别？

安全提取率（30年期的4%）会慢慢消耗本金——到最后您可能留下一大笔余额，也可能恰好花光，具体取决于收益表现。永续提取率（约3–3.5%）在实际购买力上永远保留本金，适合想留下遗产或对冲长寿风险的人。