投资计算器

复利增长的魔力

投出去的钱能产生收益；这些收益本身又能产生新的收益；经过几十年的复利，数字会惊人地变大。从25岁到65岁，每月按7%收益投入$500，最终大约能累积到$120万。把起步推迟到35岁，同样是每月$500，最终只能累积约$57万——不到一半，尽管总投入只少了三分之一。

两点启示：早开始比多开始更重要；任何单一年度的波动远不如数十年的平均收益重要。上方的图表会逐年显示您的预期余额，让您清晰地看到复利曲线何时开始陡然上扬（通常在第15年前后）。

复利到底是怎么运作的？

您的收益本身也在产生收益。$10,000按7%增长，第1年末变为$10,700，但第2年是在新的$10,700基础上增长，而不是最初的$10,000。30年后，同样这$10,000不用再投一分钱，也能变为大约$76,000。时间越长，曲线向上弯得越厉害——这就是为什么早开始要胜过晚些时候多投。

什么是72法则？

用72除以您的年化收益率，就能估算出资金翻倍所需的年数。6%时每12年翻倍；9%时每8年翻倍。这是一个便捷的心算捷径；本计算器实际用的是更精确的复利公式。

我应该投资指数基金还是个股？

数十年的数据表明，在20年以上的时间跨度上，大多数个人投资者——以及大多数专业基金经理——都跑不赢低费率的宽基指数基金。除非您有明确的理由选股，否则一只费率低于0.10%的全市场或标普500指数基金，几乎总是最合适的默认选择。

规划时该假设多少收益率？

美国股市的长期名义收益约为10%，实际收益（扣除通胀后）约为7%。保守规划可用6–7%名义收益；乐观一些则用8–10%。债券为主的组合应假设3–5%。在任何单一十年里，实际收益都可能大幅偏离——请使用区间，而不是单点估值。

多久再平衡一次合适？

每年一次是标准做法，也足够了。过于频繁地再平衡会在应税账户中触发不必要的税费，而对收益几乎没有影响。在税收优惠账户（401(k)、IRA）中，您可以自由再平衡。很多人干脆把再平衡安排在自己生日那天，保持固定节奏。